某房产公司混合式债务重组案

【案号】（2025）沪03破246号

【案件概要】

某房产公司（以下简称“某公司”）创办于1995年，是上海较早涉足房地产开发的民营企业，曾在上海打造多个品牌项目。近年来，受关联担保、行业环境等因素影响，公司财务状况恶化，银行贷款逾期，产生许多起诉讼执行案件，陷入濒临破产的困境。截至2024年，公司整体债务规模接近40亿元。但某公司名下商场、酒店公寓地理位置优越、经营状况良好，具有较好的经营发展潜力和较大重组价值。2024年9月，某公司向北外滩企业庭外重组中心（以下简称“北外滩重组中心”）申请庭外重组。申请受理后，经北外滩重组中心推荐，某公司选定某律师事务所担任企业重组官。企业重组官全面梳理公司资产、债务，制定庭外重组债权人议事规则，协助公司与主要债权人开展多轮沟通，获得主要债权人对庭外重组的理解与支持。依托北外滩重组中心“投资人库”的平台资源聚集优势，企业重组官迅速对接浙江某资产管理有限公司，并为某公司制定重组方案。某公司在保持核心经营团队稳定和核心商业体正常运营的情况下，成功引入战略投资人，意向投资5.3亿元，与超过三分之二的债权人签署《重组协议》。

2025年1月，北外滩重组中心依照《关于企业庭外重组工作协作机制的备忘录》的规定，协助某公司向上海市第三中级人民法院（以下简称“三中院”）申请预重整，出具“重组情况说明”，同时推荐原企业重组官担任预重整阶段的临时管理人。三中院依法受理预重整后，指导临时管理人将庭外重组工作成果延伸至预重整程序，以《重组协议》为基础，制定重整计划草案，获得债权人会议高票通过。该案于2025年3月25日转入重整程序，并指定临时管理人担任管理人。经表决程序，债权人会议正式表决通过重整计划草案，三中院于5月7日裁定批准重整计划并终止重整程序。

【典型意义】

本案系一起混合式债务重组案件，债务重组方案主要由债务人和债权人经自行协商达成，法院在其中发挥了一定作用。一是充分通过市场化庭外重组机制，尽早为企业纾困。某公司从北外滩重组中心重组平台的入库机构中，自主选聘某律师事务所担任企业重组官，并同步选聘了审计机构和评估机构，全面摸底资产负债，并从投资人库中迅速对接并锁定了投资人，精准匹配到公司重组需求，为某公司短期内高质量完成庭外重组奠定了坚实的基础。二是混合式重组的工作成果衔接带入司法重整，提高重整成功率。本案实现了各个程序之间的高效衔接，将庭外重组期间取得的投资人引入、债权申报与审查、重组方案设计等庭外重组成果延伸至重整程序，实现庭外重组和庭内重整的高效衔接，提高了企业挽救效率。

（案例提供：三中院）